监管层将现金贷纳入监管 36%借贷利率红线不能逾越

　　此前，香港大学亚洲环球研究所所长及冯氏基金讲席教授陈志武在接受新京报记者采访时曾表示，“包括手续费在内的总年化利率不得超过36%”，这种利率上限太低了，在利率上应该更多放开。在借贷行为中，一旦贷款被放出去，借款者掌握主动权，处于劣势的是放贷机构，而不是借款者。在监管规则制定的过程中，应该把握好“哪一方更主动、处于强势，哪一方处于被动、劣势的地位？”在陈志武看来，根据这个来决定规则制定的重点，才能使规则尽量保护劣势的一方。

　　记者23日获悉，支付宝要求其生活号上所有贷款合作平台都必须将借款利率调整在年化24%以内。对此，某位小贷行业人士认为，民间借贷年化利率36%与24%之间是灰色地带，蚂蚁金服作为一个大型企业，为了完全合规，要求其合作方执行24%的年化借款利率是完全没有问题的，毕竟他们不想为灰色地带做背书或引来不必要的麻烦。同样，现金贷毕竟是一个高利率的行业，应该按照最高法规定的利率上限来要求。

　　“利率确实有很多种说法，我自己的观点是，对于小额的放款来说，中间有一部分手续费是没法跟着金额的缩小同比例压缩的。比如征信的成本加起来需要50块，借5万块的时候是千分之一，500块的时候是百分之一。如果周期短、金额小的话，换成利率就非常高了。”汉能投资集团董事总经理贾裕泉认为，不能简单将手续费完全折算成利息，也可以考虑将手续费和利率分开进行限制。

　　不过，在新增批设网络小贷机构被叫停后，贾裕泉觉得，对一部分原来做消费分期的公司是相对利好的消息。他表示，36%的利率限制，是目前现金贷领域被关注的一个焦点。而以前现金贷受到资金的青睐，消费分期、供应链贷款受关注程度下降，资金端的支持也会受到影响。现金贷利率限制后，一些为满足不正常需求的消费贷款会受到约束，更多资金会流向有场景的消费金融公司、面向小微企业的供应链借贷。

　　现金贷纳入监管 以后要持牌合规经营

　　关于现金贷的持牌问题，多位与会人士称，监管层希望领导行业规范有序发展，防范脱实向虚。一切不合规的要合规，没牌照的要有牌照，现金贷纳入监管。

　　浙江大学互联网金融研究院院长、浙江互联网金融联合会联合主席贲圣林表示，未来监管会更加强调、执行从事金融服务的持牌要求和监管全覆盖，中央与地方金融监管事权会更加清晰，地方金融监管的能力不足、手段缺乏是我们的短板，未来更多资源的配备和监管科技手段的运用有望缓解这方面的挑战。

　　持牌的要求会推动无牌企业更快地转型和规范，国务院关于互联网金融的规范整治进入实质阶段，叫停各地互联网小贷牌照的审批虽然有“一刀切”的短处，但有利于小贷行业的整合，推动行业的规范发展，加快网贷行业风清气正的生态环境的打造。

　　贲圣林认为，即便是持牌机构，如果背离了普惠金融、公平交易等初衷，跨越了审批的边界，如群体、产品、利率、规模等，一定程度上被叫停是应该的，这在全球也是正常的，即互联网金融的边界问题。“客户与产品的适当性原则，是金融监管的核心，也是负责任金融机构的底线。对客户的非理性需求与消费，机构有卖者负责的义务，包括产品信息的真实、全面、及时披露，提醒买者慎重选择的义务等。目前许多金融消费者自身金融知识缺乏、自律不够，自身理性消费、自我保护意识与能力欠缺。”

　　贲圣林表示，同时，即便网贷行业总体规范，但总规模过大等，监管从金融稳定的角度考虑要求自律或暂停增量也是可以理解的。

　　星合资本董事长郭宇航认为，终结现金贷乱象的唯一手段，就是让现金贷彻底暴露在阳光下，进行持牌经营。正如央行反复喊话的那样，凡是搞金融都要持牌经营。现金贷最大的问题就在于非持牌，因此难免鱼龙混杂。

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　　蚂蚁金服：合作机构贷款年利率禁超24%

　　11月23日，新京报记者了解到，蚂蚁金服向部分消费金融类合作方发出邮件，要求其在支付宝生活号上推荐的贷款产品综合费率不得超过年利率24%。蚂蚁金服对新京报记者表示，生活号平台将开展持续排查，下架任何不符合要求的生活号。

　　此次年利率不得超过24%的规定，主要针对支付宝生活号入驻商家。“近日，我们排查发现，有个别商家在其生活号上推荐的产品存在超过法定利率、不当催收等问题。为了更好保护消费者权益，我们做出了合作机构在支付宝生活号上展示推荐的贷款产品综合费率不超过年利率24%的规定。”蚂蚁金服方面表示，各消费金融类生活号自查，并于2017年11月30日前完成整改。

　　现金贷监管风暴来袭，由于和一些现金贷、消费金融类公司存在合作，蚂蚁金服对合作方的一举一动备受关注。

　　11月21日，有消息称，蚂蚁金服旗下芝麻信用停止与部分现金贷平台合作，蚂蚁金服方面向新京报记者表示，近日其在排查中发现个别商户存在超过法定保护利率以上的各类费用，不当催收，没有按照协议履约等问题，所以暂停了合作。“后续如发现类似问题，也会立即停止合作。”